（原标题：券商私募股权业务“放榜” “龙头”范围超4000亿元 聚焦要点区域及新质坐褥力）

中国基金报记者刘明

跟着上市券商2023年年报陆续露馅，这些券商旗下私募股权投资情况也浮出水面。从体量看，中金公司、中信证券等旗下私募股权在管范围较着率先，中金公司在管范围超4000亿元；从投资标的看，各大券商积极贯彻国度计谋，聚焦要点区域及新质坐褥力标的；募资方面，各家券商私募子公司在积极与方位国资投合。

2023年，中央经济作事会议初次提倡“饱读吹发展创业投资、股权投资”，并将创投和股权投资看成“以科技改进引颈当代化产业体系培植”的要紧成本力量。在政策扶直和饱读吹之下，券商私募子公司也积极打算，准备在2024年“大干一场”。

中金公司旗下私募股权范围率先

在主要券商中，中金公司私募股权在管范围超4000亿元，行业排行保捏第一。中金公司2023年年报显现，国法2023年12月31日，公司私募股权业务通过多种状貌在管的钞票范围达到4018亿元。中金公司旗下有中金成本、中金私募股权等业务平台。中金公司官网显现，国法2022年底，中金成本现时处理范围约3595.11亿元，领有率先500东说念主的专科投资处理团队，是中国率先、具有外洋影响力的抽象性私募股权投资处理平台。

金石投资是中信证券旗下主要私募股权子公司平台，不外，中信证券的年报并未告成露馅金石投资处理范围，仅显现金石投资2023年新基金备案167.9亿元。中信证券暗意，看成公司召募并处理私募股权投资基金的平台，金石投资在募资端捏续弘扬自己上风，2023年完成新基金备案东说念主民币167.90亿元。在2023年6月底的一场行动中，金石投资副董事长、总司理常军胜曾暗意，面前金石投资备案的基金处理范围有800多亿元，到年底瞻望在1000亿元阁下。

实质上，不单是一般股权投资，金石投资在不动产私募基金方面也走在前哨。金石投资全资子公司中信金石基金于2014年竖立中国境内首只类REITs不动产基金，国法说明期末，累计竖立不动产私募基金共计约349.82亿元，累计处理范围在国内不动产基金中排行前哨。

华泰证券暗意，国法说明期末，旗下华泰紫金投资过火二级子公司看成处理东说念主备案存续的私募股权投资基金所有27只，所有认缴范围600.78亿元，所有实缴范围451.92亿元。笔据中国证券投资基金业协会统计，国法2023年四季度末，华泰紫金投资私募基金月均范围排行行业第三。

国泰君安证券旗下的私募子公司国泰君安创投2023年新增投资名目（含子基金）21个、认缴出资额15.4亿元。国泰君安母基金围绕要点产业，稳步鼓励对外投资，国法说明期末，对外投资认缴金额69.25亿元。2023年末，国泰君安创投私募股权处理基金数目为38只，处理基金累计甘心出资额为621.04亿元，累计实质出资额为407.9亿元。

中信建投证券暗意，2023年，旗下私募子公司中信建投成本完成名目投资率先40亿元，新增备案基金13只，新增备案范围东说念主民币116亿元。截2023年末，中信建投成本在管备案基金73只，基金处理范围超650亿元。国法2023年末，中信建投成本月均实缴范围居券商私募子公司第五位。

海通证券露馅，公司私募股权投资基金2023年新增投资名目52个，投资金额31亿元；新增竖立基金10只，实缴募资金额43亿元。国法2023年末，基金处理数目所有63只，基金处理范围所有333亿元。2023年完成3只母基金签约，所有范围超140亿元。海通证券旗下私募子公司海通开元官网露馅，海通开元成立于2008年，注册成本为75亿元，处理资金范围近550亿元。两者或有统计口径各异。

此外，中国星河证券、申万宏源、招商证券、广发证券等2023年年报也露馅了旗下私募子公司关系情况。中国星河旗下星河改进成本备案基金总范围达257.24亿元；申万宏源主要通过宏源汇富、申万投资等开展私募基金处理业务，宏源汇富在管私募基金范围超150亿元，申万投资累计处理总范围率先175亿元；招商证券旗下招商致远成本私募基金月均处理范围（2023年第四季度）为203.83亿元；广发证券旗下广发信德处理基金实缴范围率先170亿元。

以股权投资扶直计谋新兴产业

在投资方面，各大券商纷繁暗意，私募子公司积极服务国度计谋部署，扶直国度科技改进计谋。

中金公司称，2023年围绕“科技自立自立”“绿色发展”等国度计谋部署，不休擢升投资材干预贯通，捏续迭代投资口头，深耕计谋新兴产业，深化布局高新手艺、先进制造、新动力、新材料、医疗健康等要点领域，推动科技改进和产业升级。

中信证券暗意，金石投资看成基金处理东说念主，通过股权投资状貌扶直允洽国度计谋新兴产业布局，捏续投资服求实体经济、承担国度要紧名目培植、冲破“卡脖子”要津手艺、保险产业链供应自由、践行“双碳”计谋等多个方面的科技改进型企业，投资了一批在新材料、新动力、新一代信息手艺、高端制造、医疗健康、当代服务等行业中具有中枢竞争力的企业，以股权投资状貌扶直国度科技改进计谋。

海通证券露馅，在国度要点饱读吹发展的关系领域投资占比超50%，何况仍在快速擢升。海通证券称，公司私募股权投资基金积极服务国度计谋，将扶直和推动实体经济发展摆在凸起位置，助力我国经济与产业的转型升级和高速发展。坚捏聚焦国度要点饱读吹发展的先进制造、集成电路、生物医药、新动力等产业，关系领域名目投资金额占比率先50%且仍在快速擢升；另一方面，积极践行“投早、投小、投科技”的投资策略，灵验促进企业成长。

招商证券也暗意，招商致远成本围绕科技金融、绿色金融等要点赛说念开展深度商议，捏续扩大投资范围，为优质科创企业提供精确资金扶直，助力国度计谋新兴产业的高质料发展。

申万宏源称，宏源汇富坚捏行业、区域、客户聚焦，以抽象金融服务视角开展私募基金投资处理业务，不休作念大私募基金处理范围，捏续深切布局优质钞票，切实服务国度计谋。

关于2024年的股权投资业务，国度计谋、要点区域、科技改进依然要津词。

申万宏源暗意，将陆续积极贯彻国度计谋，聚焦允洽国度发展计谋导向的要点区域和优质钞票，捏续鼓励“专精特新”基金的竖立，积极竖立区域基金，丰富基金居品线，不休加强投资材干培植，进一步梳理区域、行业投资中枢逻辑，高质料作念好基金召募与运维、基金投资以及投后与退出处理。

中信建投证券暗意，2024年，中信建投成本将记起金融服求实体经济的初心作事，加大对科技改进、“专精特新”、绿色低碳等要点领域的参与力度，助力科技改进高质料发展，展现国有投资机构的作事担当。

加强与方位国资投合

比年来，私募股权投资行业也在发生变化，政策型资金在出资东说念主中的地位越来越要紧，券商私募子公司也在积极与方位国资等政策型资金投合。

笔据本年年头FOFWEEKLY（母基金周刊）发布的《2023LP全景说明》，2023年机构LP（有限合股东说念主，即出资东说念主）出资私募股权基金总范围约1.84万亿元，政策型资金范围占比率先50%。这些政策型LP涵盖政府指令基金、政府出资平台、政府机构，资金源流为财政、国有参控股企业政策性出资、干事单元等。

2023年4月份，中金成本董事长单俊葆在2023第七届公共私募基金西湖峰会上也暗意，中国私募股权市集LP结构发生了很大变化。2022年中国私募股权基金种种出资东说念主占比中，政府（关系出资东说念主）占40.2%，企业占29.2%，个东说念主占12.3%，险资占6.7%，私募资金处理东说念主占4.2%，金融机构占4.1%。

券商私募子公司也在积极与政策型资金投合。中金公司暗意，2023年，私募股权业务中标多只省、市、区级政府指令基金，并完成多支直投基金的召募，捏续推动区域调和发展。

申万宏源暗意，宏源汇富的募资端在大西南、长三角等要点区域，加强与计谋客户投合，在四川成皆和浙江湖州发起竖立产业投资基金。

海通证券暗意，2023年先后完成浦东新区引颈区母基金、安徽海螺工业互联网母基金、海通兴泰长三角投合发展基金等3只母基金签约，所有范围超140亿元，后续将积极弘扬母基金“放大镜”“千里镜”“显微镜”作用，作念好母基金投资关系作事。

招商证券也露馅，招商致远成本深耕要点区域，聚焦要点领域，积极服务国度区域调和发展计谋，与方位政府、国有企业、国度级基金等投合新设私募股权基金9只，范围达62.25亿元，为区域经济转型升级孝敬力量。

券商私募子公司的厚爱东说念主也每每现身方位政府组织的关系行动。举例，在2023年方位指令基金、产业基金的行动上，中金成本董事长单俊葆和金石投资副董事长、总司理常军胜等皆有出席。在2023年6月底参预江西国资举办的产业基金行动上，常军胜暗意，江西有私有的有色、稀土等产业，公司对此皆有商议追踪，并沟通投合。

关于政策型资金的投资诉求，单俊葆暗意足球投注app，政府LP和传统单一追求财务报告的LP最大的不同在于诉求更多元，但愿作念成本招商、赋能招商、并购招商，以促进区域经济发展。因此，当今作念私募股权投资，只是获得财务报告是不够的，还需要“投资+赋能”和“投资+服务”联结。